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牛市套利是什么?牛市套利方法

2020-11-09 11:01 浏览:
 炒股都是为了赚钱,投资有回报才能增加投资者的兴趣,投资就亏本谁还去做嘛,对吧。而在股票市场中,熊市时想办法保本,牛市时实现盈利才是炒股之道。而有一种叫牛市套利,也是需要炒股的朋友去了解的, 今天她乐股票配资网就来给大家分享有关牛市套利以及操作方法,一起来学习了解:

什么是牛市套利?

牛市套利亦称买空套利,是一种用于大多数商品和金融工具的期货交易方式。当市场价格看涨时,买进近期合约卖出远期合约,利用不同月份相关价格关系的变化谋取利润。在进行农产品牛市套利交易时,交易者买进近期月份合约同时卖出远期月份合约,并寄希望于近期合约的价格上涨幅度会大于远期合约价格的上涨幅度。

牛市套利是什么?牛市套利方法

  牛市套利的分类

  一、套利的分类主要有三种:垂直的、水平的和对角的。

  1、垂直套利所涉及的是到期日相同但执行价不同的套利。

  2、水平套利中的期权是执行价相同,但到期日不同。

  3、对角套利是垂直套利和水平套利的结合,看涨期权的执行价和到期日都不同。

  套利分类的名称与报纸印刷期权价格的方式有关,垂直套利涉及一份报纸期权价格表中同一竖栏中的两个期权,而报纸的栏目是按执行价横向排列,这样水平套利就是由到期日不同,执行价相同的期权组成的套利。

  二、套利的构建不只是由看涨期权构成,也可以由看跌期权构成。牛市套利虽然对标的物看多,但并不是只能由看涨期权构成,它也可以由看跌期权构成。
 

那么牛市套利怎么操作?

  牛市套利策略预期价差将进一步增大。根据理论价差公式,当Spread实际〈Spread理论。套利者预期,尽管两个合约的价格将同向变动(变动方向不确定),但远期合约价格在上涨时幅度更大,或在下跌时幅度更小,因此价差将进一步扩大。于是套利者选择做多远期合约,同时做空近期合约,或者说,“买入”这个价差。大量套利交易将逐步拉高远期合约价格,并压低近期合约价格,套利空间逐步缩小,直至价差回归均衡关系为止。
 
  普通来述,牛市套利对于可储存的商品并且是在相同的作物年度最有效,例如,买人3月小麦期货同时抛出5月小麦期货。可以适用于牛市套利的可储存的商品,除了包括小麦在内的谷物类商品之外,还包括大豆期货及其产品、糖、橙汁、胶合板期货、木材、猪肚和铜。对于不可储存的商品,如活牛、生猪等,不同交割月份的商品期货行情问的相关性很低也许根本不相关,进行牛市套利是没有意义的。

  在进行牛市套利时,需要注意一点是:在正向市场上,牛市套利的损失相对有限而盈利的潜力巨大。

  对于做牛市套利的交易者而言,只要两个月份的价差趋于缩小,交易者就可实现盈利,而与期货价格的涨跌无关。本质上讲,类似牛市套利的价差套利操作,是期货市场上针对价差变动的一种投机行为,是利用市场上某些期货合约价格失真的机会,并预测该价格失真会最终消失,从而获取套利利润。


好了,上述就是关于“牛市套利”的知识了,希望对各位炒股的朋友们有帮助。感谢访问她乐网,我们专注分享与股票行情,期货配资以及金融投资的文章资讯,学习炒股请关注我们!